Петр Кузнецов: Прошлый год был довольно щедрым для инвесторов (как говорят сами инвесторы, видимо): более 50% доходности в российских акциях и более 20% – в отдельных облигациях (что бы это ни значило). Во что россиянам выгодно вложить свои сбережения в новом 2024 году, нам расскажет финансовый консультант Наталья Смирнова, она с нами на связи. Наталья Юрьевна, здравствуйте. Наталья Смирнова: Да, здравствуйте. Петр Кузнецов: Скажите, пожалуйста, вообще что-то можно предсказать в экономике, где столько черных лебедей, особенно в последние годы? Про 2024-й можно что-то смело говорить? Наталья Смирнова: Смело можно сказать, что 2024 год будет годом явно интересным для инвестиций во вклады и в облигации. Потому что у нас ключевая ставка 16%, это значит, что вы можете открыть банковский вклад с плюс-минус похожей доходностью. Ну и если вы инвестируете в облигации, т. е. вы готовы дать в долг государству или крупнейшим компаниям Российской Федерации, там тоже будет сопоставимая доходность. Если у нас инфляция официальная где-то 7–8% и планируется ее снижение в этом году, значит, можно получить доход в 2 раза выше официальной инфляции. И банковский вклад – это инструмент безрисковый: мы знаем, что вклад застрахован на сумму 1 миллион 400 тысяч вместе с процентами на один банк системой страхования вкладов. Петр Кузнецов: Если коротко, все-таки еще раз, те, кто не знают о существовании облигаций, почему это надежно, почему это и в 2024 году проверенный инструмент? Наталья Смирнова: В 2024-м, поскольку ставка высокая, 16%... Петр Кузнецов: Во-первых, ставка, еще раз. Наталья Смирнова: ...вы, соответственно, получаете доходность на уровне от 12% годовых по облигациям. В 2024 году еще открывается новый вид индивидуального инвестиционного счета из третьего типа. Это особый вид инвестиционного счета, где вы получаете налоговые вычеты, вы получаете от государства 13% от того, что вы за год туда проинвестируете, но не более чем 400 тысяч рублей, и вы не платите налоги с той прибыли, которую вы за весь период существования этого ИИС заработаете. То есть вам государство и 13% от того, что вы туда переведете, просто переведете, заплатит (если у вас, конечно, есть официальные доходы), и не будете платить налог с той прибыли, которую вы там заработаете. И получается, что к 12+% доходности по облигациям вы еще получите плюшки от государства, и получается весьма такой неплохой инвестиционный инструмент, могу сказать так. Но это ИИС, который открывается на срок от 5 лет, поэтому здесь не все могут быть готовы. А вклад – пожалуйста, хоть на месяц, хоть на год, на здоровье. Облигации, если это надежная компания или страна, условно (это не рекомендация, пример) если это облигации федерального займа, т. е. вы даете в долг государству, у нас Фонд национального благосостояния, его хватит, даже если вот вообще, просто под ноль его расчистить, на 3–5 лет. Соответственно, какой дефолт, какой смысл дефолта, если у тебя есть деньги? Если мы говорим про облигации таких компаний, как «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл» и т. д., это наши крупнейшие компании, которые пережили даже 1998 год, соответственно, тоже здесь я рисков не вижу. Ну а если давать в долг непонятным компаниям, ну да, там есть риски, безусловно. Петр Кузнецов: Что касается акций, но это уже следующий уровень, там фиксированной доходности нет, здесь уже рекомендуется как, людям, которые примерно понимают, с чем будут иметь дело? Там ставка дивиденда предсказуемая... Наталья Смирнова: Да, вы правильно сказали, что акции за 2023 год выросли сумасшедшим образом, но это не значит, что они так каждый год растут. Мы можем вспомнить 24 февраля 2022 года, когда акции за один день упали на 50%. Поэтому акции – это история высокорискованная. На долгосрок – да, хорошая история, долгосрок – от 3–5 лет. Но гарантировать, что за год что-то точно вырастет, в случае с акциями невозможно. Можно говорить о высокой вероятности, но не гарантии. Петр Кузнецов: Еще одна разновидность инструментов – это т. н. накопительные продукты на старость. С 2024 года стартовала обновленная программа добровольных сбережений на старость в негосударственных фондах. Можем расшифровать, какие возможности открываются с этого года? Наталья Смирнова: Здесь есть несколько плюсов. Первый – это опять же налоговый вычет в размере не более 400 тысяч в год, если вы туда перечисляете деньги. И это 400 тысяч лимит единый, и на ИИС, и на вот эту программу, и на программу добровольного пенсионного обеспечения в НПФ. То есть вам государство до 13% от ежегодного взноса вернет. Второе: государство в 2024–2026-х гг. будет софинансировать ваши взносы, т. е. от себя добавлять до 36 тысяч рублей. То есть вы получаете еще один подарок от государства. И эта программа довольно консервативна, инвестируются средства преимущественно в государственные облигации, поэтому здесь каких-то сумасшедших рисков я не вижу. Но она оформляется на долгий срок, т. е. минимум больше 10 лет или до 55–60-летия, если вы мужчина или женщина соответственно, и досрочно из нее без потери налоговых льгот можно забрать деньги только в случае дорогостоящего лечения. Но в принципе забрать можно в любой момент, но просто тогда с вас налоги возьмут. А так еще из прибыли, которую вы по этой программе заработаете, с вас не возьмут налогов. Петр Кузнецов: Очень короткий совет, если можно, в нескольких словах, если это возможно, Наталья, тем, кто... С чего начинать человеку, который совсем не разбирается в инвестициях, но очень хочет именно в 2024 году наконец-то если и не приумножить, то хотя бы накопленное сохранить? Наталья Смирнова: Первое: отложить на банковский вклад заначку в размере хотя бы трех ежемесячных расходов. Без заначки инвестиции делать опасно. Второе: открыть, если он не открыт, индивидуальный инвестиционный счет, если есть желание инвестировать от 5 лет, и начать хотя бы с государственных облигаций, потому что это, наверное, самый консервативный из инвестиционных инструментов на российском рынке. А там дальше смотреть, изучать, посещать бесплатные вебинары брокеров российских, Московской биржи и инвестировать в свои знания. Петр Кузнецов: Спасибо! Наталья Смирнова, финансовый консультант, о тенденциях финансовых же 2024 года.